SIE Exam Practice Question 881
Question: 881
A convertible bond is issued with a par value of $10,000. The bond is currently priced at $9,500, and the underlying share price is $200.
The conversion ratio of the bond is:
Correct Answer: B
Explanation:
Conversion ratio = Par value ÷ Underlying share price
Conversion ratio = $10,000 ÷ $200 = 50:1
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